3.买超短期理财产品关注前期后期时间损耗(组图)

1.词条选择：

利率见顶时，购买固定收益产品应放宽时限

一般来说投资理财小技巧，在加息周期内，最好购买固定收益理财产品的短期产品，这样可以增加流动性，随时分享市场加息带来的收益；在降息周期，购买固定收益理财产品。产品应放宽条款以锁定更高的利率。

比如在利率不断上涨的情况下，将定期存款存3到6个月左右比较划算；如果进入降息周期，将存款存3-5年更划算。例如，2007年底利率见顶时，3年期存款利率高达5.4%，5年期存款利率为5.85% 那些当时存入定期存款的人将在接下来的几年里积累收入。该比率可能会超过累积通货膨胀率。

近期，多数国家暂停加息步伐，国内利率已逼近阶段性高位。对于偏爱固定收益类理财产品的保守型投资者，在利率接近高点时，理财应适当放宽期限，配置一些中长期产品，以锁定较高的利率。目前公众可以关注5年期国债，其次是银行发行的3-5年期理财产品。

2.货币选择：

美元走强时应减少外汇资产

在国际外汇市场，当美元趋于走弱时，市场借入低息货币，然后投资于高息货币。融资套利交易将盛行，从而推动高息货币走强。这时，持有高息货币不仅可以帮助赚取利差，还可以赚取外汇差价；而当美元、日元等低息货币走强时，之前出现的套利交易将基本持平，卖出高息货币，回归融资货币。

目前，市场普遍预期，在欧债危机不断演变的情况下，美元有望继续走强。同时，人民币兑美元仍可能保持稳步升值步伐。在这种情况下，持有澳元等货币进行理财，可能会出现赚取利差而损失汇率差的情况，增加风险。建议减少手头外汇资产。

3.购买超短期理财产品，注意早后期的时间损失

为了吸引存款，长假前银行的短期理财产品往往会大涨，吸引眼球。但特别值得注意的是，虽然超短期理财收益看起来很有吸引力投资理财小技巧，但如果销售期和赎回期过长，往往收益大于收益。

就正常的产品运作周期而言，一般理财产品，销售期和赎回期之间的延迟时间至少需要2天，5天期的产品，实际时间成本其实是7天，即使银行给出的年化收益率可以高达6%，加上7天的时间损失，最终的实际年化收益率也只有4.3%。

因此，在购买超短期理财产品时，要尽可能缩短销售期的时间损失，选择到期能立即收到资金的产品。

4.注意区分绝对收益率和年化收益率

对于理财产品的收益率，目前市场上有两种表述：年化收益率和绝对收益率。年化收益率是通过将当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的。这是理论回报率，而不是实际回报率。绝对收益率是投资者在投资中获得的累计收益率，投资者要特别注意区分。

目前，固定收益率的理财产品大多采用年化收益率的概念。例如，兴业银行84天期限产品的收益率为6%。一般来说，年化收益率为6%。 ，能得到的绝对收益率其实只有1.38%。

例如，挂钩产品同时使用年化收益率的概念和绝对收益率的概念。投资者应特别注意区分。例如，恒生银行天天快乐股票挂钩产品，若挂钩股票自第三个月起未跌至初始到期价的90%，则可获得1.1667%的绝对回报率月，指一个月的绝对收益。如果换算成年化收益率，收益率可以高达14%左右。 (方丽萍)